D’une certaine manière, le marché immobilier est plus sain au Cambodge qu’en France, en Belgique ou au Québec : il n’y a quasiment pas de levier sur ce marché.
Même pour les plus gros promoteurs immobiliers du pays, l’accès au crédit est très difficile.
Certains promoteurs cambodgiens proposent donc des plans intéressants aux investisseurs qui souhaitent leur prêter de l’argent, en échange d’un appartement ou d’un bureau qui fait office de garantie.
Dans cette étude de cas spécifique avec Chloé, notre agent immobilier à Siem Reap (à proximité du site UNESCO d’Angkor Wat), nous arrivons à obtenir un rendement net de 9% en moyenne, pendant 5 ans.
Par défaut, les transactions sont en dollar, mais vous pouvez aussi faire un tel investissement en cryptomonnaies. Il est également possible d’encaisser vos loyers sur un compte local hors CRS : vos informations bancaires ne seront pas communiquées à votre pays de résidence fiscale (sauf si vous êtes Américain, ou résident Américain).
Nous discutons de tout cela en détail avec Chloé.
Nous vous invitons à :
- Contacter Chloé, notre agent immobilier au Cambodge
- Lire notre Guide du Marché Immobilier à Phnom Penh
- Lire notre Guide du Marché Immobilier à Siem Reap
Pour un Monde d’Opportunités,
Investisseur Globetrotteur.
Services au Cambodge:
Articles sur Cambodge:
Pour lire d’autres articles de ce type, rendez-vous sur notre page Services Immobiliers Internationaux.
Inscrivez-vous au “Carnet de Route”, la Newsletter d’Investisseur Globetrotteur, pour recevoir nos futurs articles sur l’immobilier international, l’expatriation et la Citoyenneté par Investissement.
Suivez-moi sur Youtube, X, Instagram, LinkedIn, Facebook ou allez sur mon site anglophone pour plus d’informations.
Mon courtier préféré pour investir dans des actions internationales est IB. Pour en savoir plus sur cette option à frais réduits avec un accès à de nombreux marchés, cliquez ici.
Si vous souhaitez discuter stratégie offshore et diversification, réservez une consultation privée ou envoyez-moi un email.
Transcription de “Rendement Net 9% : Investir Dans des Bureaux à Siem Reap et Phnom Penh, Cambodge”
LADISLAS MAURICE : Bonjour, ici la Ladislas Maurice de Investisseur Globetrotteur. Aujourd’hui à Siem Reap au Cambodge, une belle journée ensoleillée et nous allons discuter de comment se faire 9 % de rendement net dans l’immobilier ici dans cette ville, avec Chloé. Chloé, comment vas-tu ?
CHLOÉ : Très bien. Et toi ?
LADISLAS MAURICE : Bien, bien. Donc, explique-nous, comment est-ce qu’on peut se faire du 9 % de net ? C’est que ça c’est impressionnant.
CHLOÉ : Alors, déjà je vais commencer par présenter le bâtiment dans son ensemble. C’est un développement mix et c’est ça qui est très intéressant. C’est un des plus beaux bâtiments de Siem Reap. Et après, on voit tous les chiffres en détail de comment on peut se faire 9 % dans des bureaux à Siem Reap.
LADISLAS MAURICE : Allons-y. [musique]
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : bâtiment moderne, espace de coworking, bureaux individuels
CHLOÉ : Du coup, là on rentre dans l’espace de coworking. Sur le au rez-de-chaussée, t’as un grand café. Puis après, t’as deux étages avec différents espaces de coworking et des bureaux individuels. [Musique] Là, c’est l’espace de coworking. C’est sur deux étages, et c’est complètement équipé aux standards internationaux. T’as les potes pour appeler et t’as la possibilité de louer des salles de réunion et des bureaux privés au mois ou à l’année.
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : équipements de qualité, piscine, salle de sport, salle de conférence
CHLOÉ : Après, dans la résidence en soi, il y a plein d’autres services. T’as la meilleure gym de tout Siem Reap et puis t’as une piscine et t’as le seul auditorium de Siem. Donc, ça attire beaucoup d’entreprises, les séminaires tout ça, c’est le seul de toute façon et c’est le mieux.
LADISLAS MAURICE : Oui. Et tout est vraiment bien équipé. On peut voir ici tous les lokers, tous les détails.
CHLOÉ : Les détails, ils ont pensé à tout. Ça a vraiment été bien étudié. T’as des beaux volumes, une belle qualité de construction.
LADISLAS MAURICE : T’as aussi des…
CHLOÉ : Oui, c’est ce que je te disais les potes, comme ça tu ne déranges pas les autres quand t’appelles. Non ? Bien pensé.
LADISLAS MAURICE : Très bien. Allons voir les bureaux.
CHLOÉ : Allez.
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : bureaux vides et meublés, marché immobilier
LADISLAS MAURICE : Très bien. Donc là, on voit des bureaux aménagés mais ceux qui sont en vente, ce sont les bureaux qui ne sont pas aménagés. Mais bon, c’est normal, ce sont les locataires qui aménagent eux-mêmes. Donc Chloé, comment est-ce que ça marche ? Quel est le prix ? Le prix au mètre carré, comment est-ce qu’on a du 9 % ? Explique le fonctionnement.
CHLOÉ : Alors, c’est très simple. Déjà ces étages, ils sont dédiés aux start-up et c’est hyper intéressant parce que du coup ça donne des prix d’entrée assez faibles et c’est vraiment ce qui manquait, en fait, sur le marché cambodgien, parce que, comme beaucoup de pays en développement, les premiers segments de marché qui se développent c’est petit et pas cher. Du coup, c’est difficile de trouver un bon produit en dessous de 100 mille dollars au Cambodge qui soit profitable.
Donc, il y a une vraie opportunité sur ces unités start-up puisque, du coup, c’est des étages qui sont dédiés aux start-up avec plus d’amenities comme on a pu voir. Ça fait des petites unités qui offrent un bon rendement.
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : contrat de location, garantie de rachat par le promoteur, rentabilité
CHLOÉ : Le principe d’investissement il est simple. L’acheteur paye en totalité. Trois mois après le règlement en totalité il commence à percevoir ses premiers loyers. Sur Siem Reap, les loyers sont de 7 % nets pendant 5 ans et après, à l’issue de la 5e année, il y a une garantie de rachat automatique à 110 %.
LADISLAS MAURICE : Donc en gros, c’est un contrat avec le promoteur.
CHLOÉ : Exactement. C’est le promoteur qui gère, c’est le promoteur qui trouve les entreprises qui vont s’installer, c’est les entreprises qui payent le fit out. Donc, comme tu le disais, là on est dans un bureau qui a déjà été aménagé. On verra tout à l’heure les bureaux bruts. C’est donc les entreprises qui payaient l’aménagement des bureaux. Il n’y a pas de frais annexes, pas de taxe à déduire.
C’est déjà la defolding taxe a déjà été déduite du rendement locatif. C’est vraiment très transparent comme offre. Tu sais exactement combien tu payes, quels seront les loyers, quel sera le rendement.
Immobilier de bureaux à Phnom Penh, Cambodge : bureaux vides et meublés, rentabilité et garantie de rachat par le promoteur
CHLOÉ : Sur Phnom Penh, la formule est légèrement différente puisque du coup le temps de construction n’est pas le même. Siem Reap les bureaux sont déjà finis, construits, on peut les visiter et…
LADISLAS MAURICE : Donc, beaucoup moins de risque, fondamentalement.
CHLOÉ : Oui. Après, la rentabilité n’est pas la même non plus. L’offre sur Phnom Penh, vous avez deux ans à 5 % net et puis cinq ans à 8 % net, avec la même sortie à 110 %, à l’issue des sept ans. Ce n’est pas la même temporalité, ce n’est pas le même rendement, ça dépend des besoins.
L’avantage, c’est que les prix d’entrée étant plus faibles, sur Siem Reap, on est à 46 mille dollars les premières unités, sur Phnom Penh, 84 mille. En fait, j’ai plusieurs investisseurs qui ont choisi ça pour faire grossir une somme parce que, du coup, c’est vrai que la somme grossit assez rapidement. On sait exactement combien on gagne, à quel moment. C’est très pratique pour la planification financière.
Investissement immobilier au Cambodge : paiement des loyers, flux financiers, virements sur compte bancaire local
LADISLAS MAURICE : Et les transferts sont faits sur un compte local que vous pouvez aider les clients à ouvrir ou un compte à l’étranger ?
CHLOÉ : Alors, pour le paiement, le transfert est fait sur le compte du développeur. Pour le règlement des loyers, les loyers peuvent être payés sur un compte partout dans le monde, sur des comptes aussi de type Wise ou Revolute. Et si le client veut venir ouvrir un compte au Cambodge, on l’accompagne pour l’ouverture du compte.
Investir au Cambodge : confidentialité et paiement en cryptomonnaies
LADISLAS MAURICE : Et ce qu’il y a d’intéressant aussi avec le Cambodge, c’est un pays qui est focalisé un peu, en anglais, on dit la privacy. Donc il ne partage pas les données automatiquement avec votre pays de résidence fiscale. Et on peut payer aussi en crypto ?
Investir au Cambodge : rentabilité d’un compte à terme, compte épargne local
CHLOÉ : Oui. Et aussi ce qui est intéressant dans les banques cambodgiennes c’est que le taux d’intérêt des fixed deposit est intéressant. Donc, si le but c’est de faire grossir une somme, en fait, dans ce cas-là l’ouverture d’un compte au Cambodge est intéressante parce que du coup vous pouvez garder vos loyers sur le compte au Cambodge et ajouter, en fait, du rendement en le mettant sur des fixed deposit.
LADISLAS MAURICE : Oui. Donc, on peut s’attendre à peu près du 4 à 5 % en dollar ici au Cambodge. Après on peut aller sur des banques un peu plus louches et avoir plus. Mais bon, vaut mieux éviter, ça sert à rien d’aller jouer là-dedans. Mais en gros, vous achetez un appartement et c’est un pré structuré en gros à un promoteur immobilier mais avec une garantie. La garantie c’est le bureau que vous achetez ou l’appartement à Phnom Penh. Donc la garantie c’est l’appartement.
Investissement immobilier au Cambodge : revendre son bien avant le terme du contrat avec le promoteur, prix de revente
LADISLAS MAURICE : Donc Chloé, si disons je fais ça, j’achète cet appartement, je collecte deux ans de loyer à 7 % et tout d’un coup j’ai besoin d’argent, j’ai besoin de liquidité et je souhaite vendre. Quel est le processus ?
CHLOÉ : Alors, vous pouvez transmettre le contrat, mais globalement c’est vrai que la temporalité, elle est assez claire sur le contrat. Si jamais un des acheteurs a besoin de vendre pour une raison ou pour une autre, le mieux c’est de me contacter. Je contacte le développeur et je lui demande s’il peut faire un achat anticipé, à 100 % du coût, pas à 110. Mais, il faut planifier pour cinq et sept ans.
Après, c’est un développeur qui n’est pas très flexible en termes de négociation. C’est un développeur qui, en général, est très linéaire pour offrir une offre qui est juste pour tout le monde. Mais, ça m’est déjà arrivé, moi, d’avoir dans le passé des clients qui voulaient changer quelque chose pour une raison pour une autre et ils ont été flexibles. Donc il ne faut pas exclure la possibilité d’une flexibilité, mais le contrat, si on se tient au contrat tel qu’il écrit, c’est cinq ou sept ans.
Investir à Siem Reap, Cambodge : marché immobilier
LADISLAS MAURICE : Est-ce qu’il y a vraiment beaucoup de demandes ici pour des bureaux à Siem Reap ?
CHLOÉ : Oui. Alors déjà, c’est la 2e ville du Cambodge. Phnom Penh s’est beaucoup développé. Maintenant, il y a une vraie classe moyenne au Cambodge et pas qu’à Phnom Penh. Il y a aussi beaucoup d’entreprises qui ont besoin de succursales. La plupart des head office, la plupart des sièges sont à Phnom Penh et, en fait, ils ont besoin de succursales dans les provinces.
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : qualité de construction, design, infrastructures, durabilité
CHLOÉ : En plus, on l’a vu quand on a marché dans le bâtiment : un des rares développements ici qui est moderne, qui offre des services, qui a une bonne qualité de construction. Les bureaux sont vraiment bien pensés, bien équipés. Souvent au Cambodge, le diable est dans le détail en fait. Là, à chaque fois, il y a les petites cuisines, il y a le bon nombre de toilettes par rapport au mètres carrés de bureau. Ça paraît très logique mais je te promets que c’est rare.
Et, en fait, c’est surtout ça qui manque au Cambodge, c’est que parfois il y a des produits qui pourraient être très chouettes et à cause d’un détail, c’est vraiment dans le détail qu’on voit la longévité d’un produit, parce que ces bureaux, ils vont encore être attractifs dans 10 ans parce qu’ils sont bien conçus, parce qu’ils sont à un bon endroit. Ils sont très proches du centre. Enfin, il y a le bon nombre de parkings dans le building. C’est tout ça, en fait. C’est tout ça qui fait que ça soit intéressant et que ça soit rentable.
Immobilier de bureaux à Siem Reap, Cambodge : prix au mètre carré (m²), rendement locatif
LADISLAS MAURICE : Et ça coûte combien en mètres carrés ?
CHLOÉ : C’est 2000 le mètre carré. Si tu compares avec… ici, il y a une autre tour qui pourrait s’apparenter à un peu des bureaux mais elle a 20 ans et ils sont à 2.6.
LADISLAS MAURICE : Là, on parle de net, net ?
CHLOÉ : Oui.
LADISLAS MAURICE : Et l’investissement minimum pour un plan comme ça ?
CHLOÉ : L’investissement minimum sur Siem Reap, c’est 46 mille dollars et sur Phnom Penh 84 mille dollars.
LADISLAS MAURICE : Ok. Donc en gros, on peut acheter un petit 20 mètres carrés, et avoir son rendement qui est en moyenne de 9 % par an prenant en compte le rachat.
CHLOÉ : Oui, le global.
Contacter Chloé, notre agent immobilier sur place
LADISLAS MAURICE : Ok. Très bien. Donc si vous êtes intéressé par un plan comme ça, du rendement net de 9 % en dollar ici en Cambodge, surtout n’hésitez pas à contacter Chloé. Chloé est agent immobilier ici à Siem Reap et à Phnom Penh elle peut vous aider avec vos plans d’investissement ici au Cambodge. Chloé, merci beaucoup.
CHLOÉ : Merci beaucoup.
