Je parle de l’île de Sercq. Il s’agit d’une minuscule île de la Manche située entre la France et le Royaume-Uni. Ce qui la rend intéressante, c’est qu’elle dispose de son propre gouvernement et qu’elle peut fixer ses propres lois et impôts.
ll n’y a pas d’impôts sur l’île de Sercq, à l’exception d’une taxe annuelle calculée en fonction de la taille de l’habitation. Tous les autres revenus ne sont pas imposés.
Par conséquent, Sercq est probablement l’un des paradis fiscaux les moins connus au monde. Il est possible d’y vivre, à quelques heures de Londres, et de payer pratiquement 0% d’impôts.
Même Nomad Capitalist a sauté sur l’occasion le mois dernier dans une vidéo intitulée “The only totally tax-free place in Europe“.
J’ai fait une offre pour une maison là-bas en 2020 ou 2021 (je ne me souviens plus de la date exacte), mais la transaction n’a pas abouti.
Mais à présent, il y a une belle opportunité d’investir sur l’île. Mon ami Swen Lorenz est en train de lancer un holding immobilier qui cherche à acheter 20 % des biens immobiliers sur Sercq dans le cadre d’une vente forcée.
Quelle est la situation actuellement sur l’île de Sercq ?
Elle est relativement sinistrée. Comme dans de nombreux endroits de l’Europe rurale, l’île s’éteint progressivement. Un peu plus de 500 personnes vivent sur l’île et la pérennité même de l’île est en jeu si le déclin de la population ne s’inverse pas. Plus la population diminue, moins il y a de masse critique pour le développement des infrastructures et même des services de base.
Si rien ne change, l’île de Sercq disparaîtra progressivement.
Quelle est la vision ?
C’est assez simple : transformer Sercq en un endroit attrayant où il fait bon vivre. Au vu des succès remportés par les îles voisines de Jersey et de Guernesey, qui sont toutes deux en plein essor, il ne devrait pas être trop difficile de faire de Sercq un exemple de réussite. Les citoyens du Royaume-Uni et d’Irlande peuvent s’installer à Sercq sans aucune formalité. Il existe un énorme marché à conquérir pour les personnes qui souhaitent échapper à des impôts élevés et qui désirent un mode de vie plus paisible (en particulier au Royaume-Uni).
L’objectif est donc d’attirer des High Net Worth Individuals (HNWIs) and Ultra High Net Worth Individuals (UHNWIs) qui investiront sur l’île, y vivront et dépenseront de l’argent dans les services locaux. Cela permettra de revigorer complètement l’économie, d’inverser le déclin, de créer des emplois et des opportunités commerciales pour les locaux, et d’attirer des familles qui viendront s’installer à Sercq à la recherche d’un emploi.
En bref, il s’agit de transformer Sercq en une version encore plus attrayante que Guernesey.
Ce financement de Series A servira à acheter environ 20 % des biens immobiliers de l’île à une famille unique, à des prix réduits. Il comprendra un budget pour les rénovations, la remise en état et permettra aux investisseurs d’avoir accès à la dette, ce qui leur donnera un effet de levier. Les investisseurs ne paient pas de prime. Il n’y a pas de frais de gestion ni de portage. L’un des principaux défis que doit relever Sercq à l’heure actuelle est qu’il n’y a pas beaucoup de logements disponibles en bon état, ce qui complique les choses pour s’y installer. Ce financement de série A vise à changer cette situation.
Si les choses se déroulent comme prévu, le financement de Series Binterviendra dans quelques années pour stimuler l’activité et redynamiser l’île avec un certain nombre d’initiatives, ainsi que pour acheter encore plus de biens immobiliers sur Sercq, l’objectif étant de détenir 40 à 50 % de l’immobilier local.
À terme, l’objectif est une quotation à la Bourse de Londres.
J’ai discuté de tout cela en détail avec Swen.
Pourquoi est-ce que j’investis ?
1. Investir à Sercq est un excellent moyen d’investir contre le Royaume-Uni. Nous savons tous que le Royaume-Uni se dirige vers des temps sombres sans qu’il y ait de trajectoire claire vers une reprise ou un redressement. Les travaillistes seront bientôt élus sur un programme d’extrême gauche et même les conservateurs ont augmenté les impôts et annulé le programme Non-Dom. Les HNWI et UHNWI chercheront à quitter le pays. Sercq n’a besoin que de quelques centaines de personnes pour se redresser complètement. La barre est basse, d’autant plus qu’il est facile pour ces personnes de s’installer à Sercq (aucune restriction de résidence).
2. L’immobilier sur l’île est bon marché en termes relatifs.
Si la vision se concrétise, nous pourrions facilement envisager une multiplication par 3 ou 5 au cours des 10 à 20 prochaines années.
3. Un potentiel de baisse limité. En réalité, même si le nombre de personnes s’installant à Sercq n’était pas aussi élevé que prévu, ce portefeuille immobilier se porterait très bien et offrirait aux investisseurs des rendements décents élevés à un chiffre. Le principal inconvénient est la faible liquidité de ce type d’investissement. Les investisseurs doivent simplement comprendre qu’ils s’engagent sur le long terme.
4. Dans un monde de dettes, de conflits, de tensions sociétales et d’impôts toujours plus élevés, posséder des biens immobiliers à des prix cassés sur une île paisible, avec un état de droit fort, dans un paradis fiscal à quelques heures des principaux centres financiers est une diversification très intéressante, c’est le moins que l’on puisse dire. Une fois de plus, je dois insister sur l’état de droit. J’ai l’habitude d’investir dans des juridictions où le concept d’état de droit peut parfois être arbitraire ; ce n’est pas le cas à Sercq
5. Soutien sans réserve de l’actuel chef d’État de Sercq, le seigneur successoral Christopher Beaumont. Il est l’un des directeurs de la holding immobilière.
6. L’investisseur principal est Harris Kupperman, mieux connu sous le nom de “Kuppy” pour ceux qui sont sur Twitter/X. Il achètera 10% du tour de table de la catégorie A à la même valeur que les investisseurs courants tels que moi-même. Pour ceux qui ne connaissent pas Kuppy, il dirige un fonds spéculatif appelé Praetorian Capital qui a multiplié par 10 l’argent de ses investisseurs depuis 2019. Il est largement reconnu comme un brillant investisseur. Savoir qu’il a fait preuve de due diligence et qu’il est prêt à investir des millions à la même valorisation que moi (avec mon investissement beaucoup plus modeste) me réconforte. Cela ne signifie évidemment pas que je ne suis pas responsable de ma propre due diligence et recherche.
7. Le marketing sera facile. D’ores et déjà, Sercq fait les gros titres au Royaume-Uni, comme ci-dessous dans l’édition imprimée du Financial Times Weekend (marché cible parfait).
Soyons clairs, tous ceux qui ont été en contact avec les grandes fortunes britanniques savent à quel point elles peuvent être friandes d’une bonne histoire excentrique. ” Sercq, le paradis fiscal ” répond parfaitement à cette attente, surtout dans le contexte d’une hausse vertigineuse des impôts.
Il ne sera pas difficile d’obtenir des Relations Publiques gratuites pour Sercq. C’est une excellente histoire pour les journalistes, et cela intéressera leur public.
Pour preuve, je parle de Sercq depuis 2020 sur ma chaine anglophone, tout simplement parce que l’ile est pleine de potentiel.
Sercq a également fait récemment la une du Times et d’un autre article du Financial Times. En outre, les principaux organes de presse internationaux ont commencé à contacter Swen et les médias grand public devraient bientôt publier de nombreux autres articles à ce sujet.
Dans l’ensemble, je pense qu’il s’agit d’une excellente diversification à des valorisations faibles. Les risques sont principalement le risque d’exécution et la faible liquidité inhérente à l’investissement. Il s’agit d’un excellent moyen pour les investisseurs de “vendre le Royaume-Uni à découvert”, mais en investissant dans des biens immobiliers sûrs à des valorisations faibles.
Il ne s’agit pas d’une invitation à investir
Je ne fais que partager ce que je fais avec mon propre argent et je suis partial car je veux que ce projet réussisse. Vous êtes entièrement responsable de votre propre due diligence et recherche.
L’investissement minimum est de 100 000 livres sterling, mais il est possible d’investir moins au cas par cas. Si vous êtes intéressé, vous pouvez contacter Swen directement : swen@sarnia-am.com.
Et rappelez-vous que la première fois que vous avez entendu parler de Sercq et de son potentiel, c’était via Investisseur Globetrotteur.
Pour un Monde d’Opportunités,
Investisseur Globetrotteur.
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Transcription de “J’achète de l’immobilier sur l’ile de Sercq – un paradis fiscal dans la Manche”
LADISLAS MAURICE : Bonjour. Ici Ladislas Maurice de Investisseur Globetrotteur. Aujourd’hui je vais parler de Sercq, parce que je viens de faire un investissement immobilier sur la petite île de Sercq qui est entre la France et l’Angleterre, juste à côté de Guernesey et de Jersey Islands. Ce sont les Channel Islands.
La situation actuelle à Sercq
Ça fait depuis 2020 que je parle, sur ma chaîne anglophone, de l’île de Sercq parce que fondamentalement c’est un endroit qui est vraiment très intéressant. En termes de taille, c’est un peu comme si c’était l’île de Molène ou l’île d’Ouessant, tout petit, en ce moment il y a un peu plus de 500 personnes qui habitent sur l’île de Sercq, mais ce qui fait que Sercq est intéressant c’est qu’ils sont pratiquement indépendants.
Donc, ils peuvent vraiment décider de tout sur l’île, à part la politique étrangère et aussi les histoires militaires. Donc ça, ça revient à la couronne, en Angleterre, mais tout le reste, donc l’imposition, toutes les lois, tout est décidé à Sercq. Donc, en fait, c’est une petite île où il n’y a pas d’impôts. Le seul impôt qu’il y a, c’est chaque année les gens doivent payer une taxe basée sur la taille de leur maison. Donc s’ils louent, s’ils achètent, ils doivent juste payer une taxe sur la taille de la maison. Donc en moyenne, les gens payent à peu près 3000 euros d’impôt par an, ce qui n’est vraiment pas beaucoup, et tout le reste, rien du tout.
Donc, ça veut dire que vous pouvez vivre à Sercq et payer juste ses impôts et après tout le reste, tous vos revenus à l’étranger, tout ça, vous n’avez rien à faire à Sercq, vous n’avez même pas de déclaration à faire, sur tous vos revenus à l’étranger. Donc, jusqu’à ce que le Brexit se passe, c’était possible pour les Européens de déménager sur Sercq, quelques-uns l’ont fait, mais très peu, mais maintenant c’est surtout réduit aux Anglais et aux Irlandais.
Donc en 2020 – 2021 j’avais fait une offre sur une maison, qui n’avait pas abouti, parce que… le prix était intéressant, j’ai fait une offre et après le vendeur a même augmenté le prix, plutôt que de le baisser, donc il n’y a pas eu de deal, mais maintenant ce qui se passe, c’est que Swen, un Allemand qui habite depuis plusieurs années sur Sercq, lance une compagnie d’investissement immobilier sur Sercq.
Quelle est la vision pour Sercq?
Ça, c’est vraiment très très intéressant parce qu’il y a vraiment une vision derrière qui pourrait vraiment tout changer pour l’île. J’ai discuté avec lui longuement sur ma chaîne anglophone, donc là c’est vraiment juste un résumé pour ceux dont l’anglais est un peu moyen. En gros, il commence à faire du fundraising pour un premier round. Donc, il lève des fonds, il cherche 35 millions de pounds, et avec ça il cherche à acheter 20 % de l’immobilier sur l’île. C’est qu’en fait une des grandes familles de l’île qui a 20 % de l’immobilier a des problèmes financiers et cherche à revendre tout leur portfolio, donc vraiment un gros discount à la valeur actuelle de l’immobilier sur l’île.
Donc ça, c’est vraiment intéressant parce qu’il n’y a pas vraiment d’immobilier de bonne qualité à louer, donc ça c’est vraiment un frein pour le développement de l’île. Fondamentalement, l’état actuel de ça c’est un peu comme l’île de Sein ou l’île d’Ouessant, c’est un peu juste un endroit pour des résidents secondaires, il y a des gens qui habitent tout le long de l’année, à peu près 500, mais la population ne fait que baisser et plus elle baisse moins il y a assez de masse critique pour pouvoir soutenir les infrastructures, les services, les magasins etc., donc c’est vraiment problématique pour l’île, donc l’île a vraiment besoin d’un changement de direction complet.
Donc, une fois qu’il aura, en gros, racheté cet immobilier, qu’il aura fait toutes les rénovations, il voudra faire une deuxième levée de fond, donc celle-ci un premium avec une certaine majoration et là, ce sera vraiment pour développer les entreprises sur place, développer le business etc., et continuer à racheter de l’immobilier.
Mais la vision, c’est vraiment de rendre Sercq un endroit où les gens veulent vivre. C’est que, fondamentalement, il y a tout ce qu’il faut pour que Sercq réussisse. C’est joli, ce n’est pas très loin de l’Angleterre, et surtout il n’y a pas d’imposition, et c’est ça, moi, que je trouve qu’y a d’intéressant, c’est un peu un centre offshore, en gros, mais qui n’est pas découvert, c’est un centre offshore en plein cœur de l’Europe avec 0 % d’impôt dans une juridiction anglophone, qui n’a pas du tout été découverte, donc il y a vraiment un potentiel.
Et ensuite, le plan final pour la sortie, c’est de faire un IPO sur la bourse à Londres, donc ça ce serait l’opportunité pour les investisseurs de pouvoir sortir de leur position, s’ils ont envie. Donc moi, ce que je trouve vraiment très intéressant, c’est que fondamentalement Sercq est une juridiction qui est complètement sous-évaluée et sous-utilisée.
Pourquoi j’ai choisi d’investir à Sercq
Il n’y a pas beaucoup de centres un peu offshore à 0 % d’impôt en Europe, et là il y en a un qui n’est pas du tout découvert et l’Europe a vraiment besoin de ça, surtout l’Angleterre.
Et une des raisons pourquoi j’investis dans ce projet, c’est qu’en gros, investir à Sercq c’est investir contre l’Angleterre. C’est que maintenant, pour pouvoir déménager à Sercq, il faut être soit Anglais, soit Irlandais. Pour les Européens, c’est compliqué, c’est la même politique d’immigration qu’à Guernesey ou à Jersey, donc c’est vraiment compliqué d’y déménager, mais par contre, pour les Anglais et les Irlandais c’est facile et surtout l’Angleterre va pas bien du tout. Ils ont beaucoup de problèmes, comme on voit beaucoup en Europe continentale, ils ont des problèmes de sécurité, des impôts qui n’arrêtent pas d’augmenter, les services gouvernementaux qui sont atroces, les gens qui en ont vraiment, vraiment marre.
Et donc, puisque maintenant l’Europe c’est plus compliqué pour les Anglais de déménager en Europe, suite à Brexit, ils ont de moins en moins de bonnes destinations pour pouvoir déménager et du reste, ça se voit, à Guernesey et Jersey, qui ont toutes les deux vraiment d’énormes booms de gens qui déménagent de Londres avec de l’argent pour pouvoir bénéficier d’une imposition beaucoup plus faible et à Sercq l’imposition est encore plus faible que sur les deux îles.
Donc, l’île a une capacité de 2000 personnes à peu près, là, en ce moment il y en a que 500, donc la vision c’est de faire venir quelques centaines de high net worth individuals, comme on dit en anglais, donc de gens avec des fortunes pour vivre sur place et bénéficier des aspects fiscaux de Sercq. Et vu que les Anglais sont en passe d’élire un gouvernement labor, donc vraiment de très très de gauche, les impôts ne vont faire qu’augmenter et de plus en plus de gens avec des fortunes vont forcément chercher à quitter l’Angleterre, ça a déjà commencé avec le gouvernement conservateur, qui aussi n’arrêtait pas d’augmenter les impôts, mais là, ça va continuer, donc les gens vont vraiment s’enfuir et c’est donc le bon moment pour développer Sercq.
Et surtout, une fois que les gens avec des fortunes arrivent, qu’est-ce que ça va faire ? Bon, ça veut dire que les locaux sur place à Sercq auront plus d’opportunités d’emploi, auront des opportunités de business et ça fera venir aussi des familles qui voudront s’installer à Sercq pour pouvoir bénéficier de ça aussi. Donc, ce n’est pas juste faire venir les fortunés, mais quand on fait venir des gens avec beaucoup d’argent, ils ont besoin de services, donc ça, ça va créer de l’emploi.
De manière relative aussi, l’immobilier n’est pas cher sur Sercq, on parle en moyenne à peu près 3000 poundspar mètre carré, ce qui n’est vraiment pas cher comparé à Guernesey, par rapport à Jersey, par rapport à Londres etc., les endroits un peu up en Angleterre. Donc, j’imagine sur 10 à 20 ans, si la vision arrive à se mettre en place, on pourrait voir les prix augmentés de trois à cinq fois, donc ça c’est jetable, je mise un peu là-dessus.
Après, je me dis : « bon, forcément il y a toujours le risque que ça ne marche pas, donc qu’est-ce qui se passe si ça ne marche pas ? » La réalité c’est que des gens vont déménager, surtout maintenant qu’il y aura de l’immobilier qui sera rénové, donc, dans le pire des cas, en gros, on se retrouve coincé dans un investissement qui devrait donner des rendements locatifs d’à peu près 8 – 9 – 10 %. Donc, ce n’est pas ce qu’il a de mieux, mais fondamentalement ce n’est pas dramatique du tout. Le plus gros risque fondamentalement pour les investisseurs, je dirais, c’est le manque de liquidité. Fondamentalement, j’investis dans une entreprise privée, donc il y a vraiment pas de liquidité, si je cherche à sortir de cet investissement se sera très compliqué, jusqu’à ce qu’il y ait un listing à la Bourse, donc ça c’est vraiment le plus gros risque, je dirais.
Personnellement, je n’investis pas de l’argent dont je pourrais avoir besoin dans les 10 prochaines années, en gros, je rentre dans cet investissement avec cette mentalité. Mais, je me dis : « voilà, si on n’arrive pas à faire Series B et le IPO, c’est bon, j’aurai des rendements tout à fait corrects ».
Après, un autre point positif, c’est que dans un monde d’endettement, dans un monde de conflits, de tension sociale etc., avoir de l’immobilier sur une île où la paix règne, où il y a vraiment un bon droit, à quelques heures de centres financiers majeurs comme Londres, ou même Paris, ou même Amsterdam, c’est vraiment une diversification intéressante. Ensuite, le chef d’État de Sercq, qui s’appelle le Seigneur, parce que c’est une position héréditaire, est tout à fait aligné avec ce projet, et lui-même est un des directeurs dans cette entreprise. Ça, c’est vraiment très positif.
Après, aussi un autre point très positif, il y a un investisseur, donc le premier gros investisseur qui a décidé d’investir dans cette entreprise, s’appelle Harris Kupperman, il est assez connu sous le terme de copy sur Twitter, il est en charge d’un hedge fund américain, Praetorian Capital qui a de très très bons résultats. Donc depuis 2019, il a réussi à faire presque fois 10 pour ses investisseurs, donc c’est un investisseur qui est vraiment brillant, il est basé à Puerto Rico aux États-Unis, il est connu pour prendre des paris un peu sur des idées très différentes et contrarienne.
Donc, voir que lui va acheter 10 % du Series A, me conforte. Bon, ça ne veut pas dire que je ne suis pas responsable pour mes propres décisions et que je ne dois pas faire ma propre recherche, mais ça me conforte de savoir que j’investis à la même valuation qu’un professionnel comme ça.
Ensuite, il faut se dire, c’est bien d’acheter de l’immobilier, le rénover, c’est bien, mais après il faut que les gens sachent que Sercq existe et que c’est une opportunité pour les gens de pouvoir déménager sur place et là, je ne m’inquiète pas du tout, parce que fondamentalement ce sera facile de faire du marketing pour Sercq, plutôt du public relations, du PR, donc du marketing gratuit.
Déjà beaucoup de newspapers anglais ont commencé à parler de cette initiative sur Sercq. Dernièrement, Sercq a fait la une du Financial Times Weekend, il est apparu aussi plusieurs fois dans The Financial Times,plusieurs fois dans The Times etc. Donc on connaît les Anglais qui peuvent être vite excentriques et ça c’est tout à fait une histoire Sercq, le offshore tax heaven qui sera vraiment intéressant pour ce genre d’audience. Donc, je ne m’inquiète pas du tout d’un point de vue marketing, ce sera facile de faire en sorte que les gens sachent que Sercq est une option pour eux. Donc après, il faut vraiment les convaincre de pouvoir venir et c’est pour ça qu’il y a tous ces plans en place pour rénover tout l’immobilier et ensuite plus tard améliorer tous les services, l’infrastructure etc.
Personnellement je trouve que c’est un investissement intéressant, donc c’est pour ça que j’y participe, j’en n’ai pas trop non plus, parce que, fondamentalement, c’est un investissement qui est en gros illiquide, donc je dois faire attention, mais j’aime bien le fait que c’est un investissement dans de l’immobilier safe dans une juridiction très safe avec une valuation qui est vraiment très très basse.
Donc, c’est un investissement complètement contre cyclique, par rapport à tous les marchés immobiliers qu’on peut voir surtout, en Europe. Donc là, c’est vraiment acheter dans un marché qui est en détresse, à des prix de détresse, mais qui a vraiment le potentiel de devenir quelque chose de très très important, et de très très intéressant.
Ce n’est pas arrivé dans une zone à Saint-Étienne en vous disant : « oui, là ce n’est pas cher », mais c’est quelque chose qui pourrait devenir, en gros, aussi cher, voire plus cher que Guernesey et Jersey Islands, et ça permet de jouer, d’investir en Europe, mais contre tous les développements négatifs en Europe, dans une forme très safe d’immobilier pas cher. Donc ça, c’est fondamentalement mon raisonnement de pourquoi je décide d’investir là-dedans. Donc, bien sûr toute cette vidéo ce n’est pas du conseil d’investissement, je ne vous invite pas du tout à investir là-dedans, vous êtes responsable pour votre propre recherche.
Donc, si vous êtes intéressé il y a le email en dessous de Swen, vous pouvez le contacter, il vous enverra le tak, c’est tout en anglais ou en allemand, lui il est d’origine allemande, donc si vous ne parlez que français ce sera un petit peu plus compliqué. Le minimum d’investissement c’est 100 mille pounds, mais c’est possible de négocier pour investir un peu moins pour les gens que ça intéresse. Bonne journée.
